第244章 《算法盯盘的降维打击》

算法盯盘的降维打击

周远山工作室的中央空调在凌晨两点发出细微的嗡鸣，冷雾从出风口溢出，在五块拼接屏幕上凝成淡淡水汽。陈默盯着物流园REITs与对应上市公司的价差曲线，视网膜被青绿色的波动轨迹反复扫过。老张的白衬衫袖口卷至肘部，指尖在Cherry机械键盘上敲出急促的节奏，Python脚本的光标在布林带宽度计算公式区域快速闪烁，代码行尾的注释标注着“2023年流动性修正系数”。

“标准差突破1.8倍了。”老张的声音带着熬夜后的沙哑，眼球布满血丝却死死盯着波动率曲线，“物流园REITs与正股的价差扩大至4.7%，超过过去20日均值的两倍。”他调出历史数据对比表，2022年同类项目在相同指标触发后，83%的案例在15分钟内出现价差收敛。

周远山的手指重重敲在透明亚克力板上，打印着REITs审核流程的A4纸被压出褶皱：“把环评公示期数据接入过滤模块。”他滑动鼠标调出2020年仓储REITs的交割单，某笔套利在系统买入后因土地审批延期导致股价腰斩，“当时就是没排除‘公示期进行中’的项目，显性价差下面埋着政策地雷。”

陈默的视线被物流园REITs（代码）的实时数据吸引，绿色价差曲线以每分钟0.3%的速率突破上轨，对应的上市公司（）股价却在均线下方徘徊。老张的耳机突然发出蜂鸣，数据接口传来更新提示：“Z值达到2.1，触发自动套利逻辑——买入REITs，融券卖出正股，保证金比例150%。”他演示交易界面，两个订单在毫秒级同步生成，成交量阈值自动匹配“日均＞2000万”的过滤条件。

9:30开市钟声刚落，Level-2行情界面的买盘队列瞬间膨胀。陈默盯着REITs的成交明细，500手、1000手的买单如潮水般推进，30秒内消化了2万手卖单，价差曲线出现肉眼可见的收敛。系统在9:31:15自动触发平仓指令，成交弹窗跳出时，他注意到单笔盈利9.7%，REITs成交量峰值达到5200万元——这个数字是他操作的基建REITs的十倍，周远山设置的流动性筛选机制显然发挥了作用。

“看到成交量阈值的重要性了？”周远山递来一杯冷萃咖啡，屏幕切换到2015年分级基金套利数据，“旧模型没考虑新规对成交额的影响，导致杠杆测算失误。”他指着两组对比数据，资管新规实施后，同类产品的有效成交额阈值从1000万跃升至5000万

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